Qual a vantagem de um investidor se a empresa falir?

Se a empresa falir, no que isso representaria em vantagem para o investidor? Como ele poderia ver oportunidades nesse cenário?

Empreender está no sangue dos brasileiros, sendo que mais da metade deles sonha em ter o próprio negócio, de acordo com dados do Sebrae. Nisso, muitas empresas são abertas, outros decidem comprar um negócio pronto e, ainda, há aqueles que se optam pela aquisição de uma empresa falida.

Mas quando o assunto é investir em negócios que declararam falência, é importante saber que, mesmo que o preço seja atrativo, isso se configura num investimento de risco.

Um negócio assim é algo instável e que apenas aqueles com suficientes dados e a capacidade de saber como usá-los, por exemplo, saberá como proceder de modo a investir em algo com potencial.

Você sabia que existem investidores que se especializam na compra e venda de empresas que declararam falência? Esses são profissionais que entendem sobre negócios, que realizam pesquisas aprofundadas e que compram uma empresa, a melhoram e depois realizam a venda da mesma.

Esse acima talvez possa ser o seu caso ou quem sabe esteja começando a fazer isso. Mas o fato aqui é que esse processo exige muito cuidado do investidor para que tudo corra bem.

Há vantagem em comprar uma empresa que acaba de falir? A resposta para isso não é algo direto, mas há variáveis que podem tornar a escolha boa ou não. É sobre isso o que abordaremos nas próximas linhas.

O que reunimos aqui será de grande importância para quem quer investir em empresas falidas e fazer um bom negócio.

 

Para um investidor, um negócio falido nem sempre se traduz em um fracasso

Quando uma empresa está à venda isso não dizer que a mesma esteja falida. Contudo, existem aqueles que compram negócios falidos ou em recuperação judicial e veem nisso vantagens.

De fato, investir numa empresa falida pode ser vantajoso por vários motivos, tais como: a possibilidade de aproveitar a mão de obra, os equipamentos e/ou produtos que ela possui.

E sabendo o que fazer com tudo isso ou como redirecionar bem o que esse negócio possui, há como fazê-lo voltar a crescer e gerar resultados ou, ainda, se tem a possibilidade de usar esses elementos num novo negócio (repaginando).

Nem sempre uma empresa que faliu representa um fracasso. Há casos onde realmente se teve uma boa ideia e bons produtos/serviços, mas a gestão anterior, por exemplo, não foi capaz de conseguir apresentar esse produto para o público e gerar conversões.

E se essa empresa possui bons produtos/serviço, uma boa marca, processos operacionais adequados, funcionários capacitados e outros atributos, então pode valer a pena que o investidor a adquira para recuperá-la.

Porém, mais uma vez repetimos, é necessário que se tenha entendimento do processo. Quem compra uma empresa falida hoje faz um investimento que é de maior risco, mas quem o faz sabe bem o que está fazendo. Essa pessoa conhece o negócio, seu estado e sabe o que deve ser feito para o reerguer.

Mas se você for apenas alguém com o interesse em empreender por meio de uma empresa pronta e busca um negócio barato para investir, essa não seria a melhor opção, caso não saiba como tudo funciona, ou então deverá contratar um consultor de negócios. O consultor pode te auxiliar no processo.

 

O que é a recuperação judicial?

É importante saber o que é a recuperação judicial quando se planeja comprar uma empresa à venda que está falindo.

Basicamente, essa recuperação se trata de um acordo que o dono faz entre os credores, ou seja, ele tenta quitar as dívidas que a empresa tem buscando uma negociação melhor, dentro das possibilidades da mesma.

Por meio dessa recuperação, a empresa tem algum fôlego para tentar providenciar a quantia. No entanto, será preciso que a mesma apresente uma estratégia para a recuperação do negócio,

Essa estratégia será apresentada para os credores, que deverão aprovar ou reprovar a mesma, sendo que esses têm interesse em manter a empresa funcionando para que ela possa lhes pagar.

 

Nem tudo o que reluz é ouro

Como citamos, nem todos os negócios falidos que estão à venda valem a pena. Há casos, sim, em que o negócio exigiria muito de si quanto a recursos e também tempo, mão de obra, etc. para conseguir se recuperar.

Mesmo que o seu objetivo seja comprar a empresa para depois vendê-la, há que ser analisado se seria possível implementar melhorias nela para conseguir aumentar seu preço de venda.

Se um investidor pretende adquirir um negócio falido por R$ 500 mil, para conseguir vendê-lo por um preço melhor ele teria que saber qual a situação dele e ver o que poder ser feito para que esse negócio conquiste seu espaço no mercado outra vez.

Mas se o investidor apenas investe num negócio visando o preço, não pesquisa nada, não sabe as condições da empresa, se há dívidas, etc., ele estaria aplicando seu capital em algo que poderia ser uma dor de cabeça.

Como dito, há casos e casos. Se abrir uma empresa já representa um risco e comprar uma pronta também (ainda que menor risco), comprar uma empresa falida seria um risco maior, mas poderia ser uma oportunidade maior também, quando bem analisada e feita uma boa escolha.

É como a frase “nem tudo o que reluz é ouro”, ela não diz que tudo o que reluz não é ouro, mas nem tudo. Então cabe a você saber como identificar um ouro numa empresa à venda que decretou falência.

 

O que preciso para investir em algo assim?

Um investidor que está habituado a comprar negócios falidos e, após implementar melhorias, vendê-los por um preço maior, é alguém que, além de conhecer sobre o processo de compra e venda de empresas, também busca informações sobre:

- O mercado;

- Sobre o setor em que o negócio se encontra;

- Obtém informações sobre finanças;

- E ele também possui um certo entendimento de assuntos jurídicos ligados a compra e venda de empresas, ainda que contrate um advogado para tratar de questões como contratos.

Veja que são muitas coisas para saber se o seu objetivo é se tornar um investidor que aplica seu capital num negócio falido. Claro que, como mencionamos, há como ter a ajuda de um consultor de negócios e ter mais facilidade com isso.

O consultor de negócios é alguém que possui conhecimento em várias áreas, como as citadas. Desse modo, ele orientaria o comprador da melhor forma, ainda que ele não tenha tanto conhecimento assim nesse tipo de negociação (mas o ideal é que tenha).

Mas há mais coisas que você deve saber, entender e providenciar se quiser investir numa empresa à venda nessas condições. A seguir abordaremos sobre cada uma delas.

 

O capital necessário para o investidor que planeja comprar uma empresa

Quando se trata de atuar na compra de empresas, há dois caminhos para seguir:

- Ser aquele que já possui um capital e o deseja usar na compra de um negócio por um preço barato. Talvez você tenha vendido um imóvel, por exemplo, e pense em usar a quantia na compra de um negócio falido por um preço abaixo do preço de mercado;

- Ou você pensa que pode ser um bom investimento se obtiver um financiamento e adquirir o negócio. Quem sabe ainda pode planejar obter a quantia por meio de um investidor anjo.

Com isso, um dos passos iniciais mais importantes é definir de onde sairá a quantia que necessita para investir nisso. Fazer isso ainda será importante para que você determine um teto para essa aquisição, filtrando as oportunidades de acordo com essa quantia disponível.

 

Em qual setor você quer atuar

O que é também importante para um investidor que planeja adquirir uma empresa falida é saber em que setor atuará. Esse é um passo importante para que se possa criar um novo filtro, listando as oportunidades de negócios segundo isso.

Claro que você tem liberdade para investir no setor em que preferir em qualquer município. Mas existem aqueles em que seria mais fácil levar a diante uma empresa falida e transformá-la em algo promissor.

Mesmo que você esteja adquirindo uma empresa que decretou falência, é essencial determinar isso.

Em cada estado ou município existem setores que se destacam e, desse modo, seria mais fácil recuperar um negócio assim. Por exemplo:

- No município de São Paulo pode ser bom investir no setor de serviços, enquanto que em Uberaba, município de Minas Gerais, o setor agropecuário é o destaque.

Para saber mais sobre isso, pesquise sobre o município onde pretende comprar um negócio. Nessa pesquisa, busque informações sobre o PIB (produto interno bruto), número de habitantes, principais setores, demanda, etc.

Essa etapa é uma das mais importantes também para a aquisição de um negócio pronto.

 

Há que ser feito o valuation também

Veja que não é porque se trata de uma empresa falida que esse processo não precisa ser feito. O valuation agora focaria no preço de mercado dela, levando em consideração que não é algo ativo.

Uma empresa nessas condições, naturalmente, possui um preço menor que seria anunciado para a venda. Só que você apenas saberia sobre isso se fizesse uma pesquisa sobre o seu preço de venda, com a ajuda do valuation.

Consideram-se diferentes elementos para o cálculo, tais como: os patrimônios do negócio, funcionários, produtos e/ou serviços oferecidos, fluxo de caixa, etc. E até mesmo o cenário atual do mercado é analisado.

Tudo isso acima ajudará a saber se vale a pena mesmo investir na compra dessa empresa.

Mas é um profissional qualificado que deve realizar o valuation para você. Esse é um processo que exigirá conhecimento em finanças, mercado e cálculos como múltiplos de mercado, valor patrimonial, etc.

Saiba que mesmo que o negócio esteja na falência ele pode ter muito valor. E é por isso que o valuation é importante.

 

O histórico da empresa é essencial para o investidor

Ainda que se trate de um negócio falido, ele possui um histórico. E é necessário analisar se esse preço de venda atraente não esconde algo mais.

Podem existir passivos ocultos que complicariam a sua vida mais tarde.

Comece vendo se a empresa não possui passivos trabalhistas, tais como ações judiciais. Talvez o negócio não tenha honrado com seu compromisso de pagamento dos funcionários e isso tenha rendido processos para ela. Se existir algo assim, isso recairia sobre o novo dono.

Veja também se a empresa possui dívidas tributárias e, mesmo, se há sonegações. Se algo assim for identificado, também recairá sobre o novo dono, ou seja, você. Mas pode ainda acontecer algo pior: o dono poderia ser criminalizado por sonegação fiscal.

É extremamente importante ter acesso a dados e documentos que apresentem o histórico da empresa. O atual dono deve conceder o acesso a isso para você, ainda que mediante um acordo de confidencialidade.

O acordo de confidencialidade é uma forma de proteger as informações da empresa. Quando um interessado entra em contato e obtém mais informações sobre as condições da empresa, ao assinar esse acordo ele se compromete a não divulgar nada do que lhe foi apresentado, podendo responder perante a lei.

 

Por que aquela empresa faliu?

Assim como é importante saber por que o dono quer vender um negócio, quando se trata da venda de uma empresa pronta que está ativa e operando bem, é importante o investidor saber por que a empresa à venda faliu.

Pode ser que essa empresa tenha falido devido a uma má gestão, por falta de recursos, talvez por não ter se preparado para momentos de recessão, etc.

Realmente, há muitos motivos para que um negócio acabe chegando até esse ponto. Mas você só ficará sabendo disso ao questionar o vendedor e obter documentos e dados comprovando o que ele diz.

Jamais invista em algo sem obter essa informação antes. É com essa informação que você saberá o que fazer para melhorar o negócio.

Se o negócio faliu devido a uma gestão ruim, você sabe que deve contratar um bom profissional para que dê um jeito nisso; se a falência veio em virtude de muitos problemas com clientes, há que rever a qualidade dos produtos, serviços ou atendimento, por exemplo.

Apenas não deixe de tratar disso com o atual dono, pois é uma ação muito necessária.

 

Equipamentos, produtos, matéria-prima e outros

A compra de uma empresa que que decretou falência pode ser vantajosa em virtude da matéria-prima, equipamentos, mão de obra e outros, tal como citamos antes. Mas há também a forma da marca.

E quando se pode obter tudo isso por um valor atrativo, você estaria fechando um bom negócio. Grandes empresas já fizeram isso, assim como pequenas e médias também, não existem restrições.

Se o seu objetivo como investidor é adquirir a empresa para fusão, há também vantagens. Pode ser que você tenha um negócio que funcione bem, mas queira expandir suas operações e com a compra de uma empresa falida consiga isso.

Mesmo que se seja um negócio com problemas, se pode alcançar novos mercados e públicos com ele. Porém, além de alcançar novos mercados com a força da marca, se pode expandir as operações da empresa ao contar com mais equipamentos, matéria-prima, produtos, etc.

Saiba mais sobre os ativos dessa empresa e veja se vale a pena investir nesse empreendimento. Se for algo que vale a pena, é possível até mesmo assumir a dívida, mediante acordo, com vantagens como a redução no preço de venda.

Caso consiga um bom preço, você pode vender a empresa depois, se for a sua intenção, tendo um bom lucro.

Mas atenção: ainda que haja equipamentos, produtos e outros, é necessário verificar a condição deles. Talvez algum desses esteja com problemas e você teria que arcar para solucionar um ou outro problema, gerando mais custos.

 

Contrato de responsabilidade

Depois que você tem acesso a mais dados e informados sobre a empresa, sabendo sobre se há passivos trabalhistas e ações judiciais, por exemplo, é necessário que se elabore um contrato de responsabilidade.

Mas qual a finalidade dele?

Esse documento tem o intuito de definir quais serão as responsabilidades de cada uma das partes. Por exemplo: se houver dívida trabalhista, quem ficará responsável por arcar com ela?

A elaboração desse contrato é feita durante a negociação, quando você já estiver fechando negócio. E a essa altura é importante que tudo já tenha sido esclarecido sobre o negócio, forma de pagamento, entre outras coisas, pois é uma das etapas finais.

 

Invista num negócio hoje mesmo

Quer comprar uma empresa? Com a Quero Um Negócio você investe no setor que quiser e em qualquer município do Brasil.

Tenha acesso a centenas de anúncios de franquias, empresas do setor de serviços, comércio, indústrias, e demais negócios à venda. Visite nosso portal e saiba mais.

Nós ainda podemos te ajudar a encontrar um negócio ideal de acordo com seu perfil e objetivos. Para isso nossos especialistas poderão te orientar.